一种跨境ETF套利策略模型设计

获奖结果

2023年第四届“大湾区杯”粤港澳金融数学建模竞赛（A题）一等奖，外加创新奖提名奖

参赛作品摘要

本研究设计了一套高效的跨境交易所交易基金（ETF）交易策略，并探索了跨境ETF与股指期货之间的跨市场套利机会。通过构建不同的数学模型和策略，本研究旨在利用不同市场间的价格差异，为套利交易提供科学的决策支持。

模型阐述

• 问题一的解决：基于Engle-Granger协整检验与误差修正模型，建立了时间序列预测模型，筛选出最适合交易的10只ETF。
• 问题二的解决：利用LSTM网络和全连接层的时间序列预测模型，结合折溢价率等指标，选出最适合进行跨境套利的10只ETF。
• 问题三的解决：引入市场波动指数，建立股指期货与跨境ETF的跨市场套利模型，选出最适合的组合，并进行组合权重的确定。
• 问题四的解决：实测恒生科技ETF及跨市场套利模型，验证套利模型的有效性。

实测报告

分析了恒生科技ETF（513130）及不同跨境ETF与股指期货的组合，验证模型的适用性与鲁棒性，聚焦于2023年11月的交易数据进行实测训练。

仓库内容

• /code：模型主要代码，基于Python 3.8环境。
• /sec2_process：实测报告测试代码，基于Python 3.8环境。
• /references：参与设计过程中所引用的文件、竞赛赛题等参考文献文档。
• /Contest_Paper_202311081259.pdf：模型阐述文档。
• /Test_Report_Final_202311171856.pdf：实测报告文档。
• /Promotion_Manuscript.pdf：答辩演示文稿。

后续研究成果

本项目的后续研究成果已发表于2024年粤港澳大湾区数字经济与人工智能国际学术会议(DEAI2024)。论文引用如下：

Liang, L., Guo, S., & Xie, Z. (2024). Design and analysis of an innovative arbitrage strategy: Bridging stock index futures and cross-border ETFs. In Proceedings of the 2024 Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area International Conference on Digital Economy and Artificial Intelligence (pp. 909–914). Association for Computing Machinery. https://doi.org/10.1145/3675417.3675568

版权

• 本项目以GPL v3.0协议开源，旨在为学术和研究社区提供资源。
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